Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

Чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования?

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

Банковская ставка рефинансирования значительно влияет на повседневную жизнь. От ее размера, зависит уровень инфляции и возможное снижение стоимости кредита.

Если условия неблагоприятны для экономики – банковский кредит будет дорожать. Кроме того, ставка рефинансирования прямо влияет на размер выплачиваемых штрафов.

Но чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования Центробанка? Это одна величина?  Или какие-то две разные? Давайте посмотрим в данной статье.

Что такое ключевая ставка Центрального Банка РФ?

Ставка рефинансирования и ключевая ставка – равнозначные термины. Это процент кредита, который предоставляется регулятором (т.е. Центральным Банком РФ) в пользу любого коммерческого банка. Вне зависимости от состава его собственников – частный капитал или принадлежит государству.

В каких случаях банк требует срочный кредит?

Основной доход финансовых учреждений:

  • Привлеченные депозиты от населения и юридических лиц;
  • Комиссионная прибыль, полученная от сделок (расчетные операции, консалтинг и т.д.).

Казалось бы, что этого должно хватать. И кредитору самому кредиты не полагаются. Только все гораздо сложнее. Но мы попытаемся говорить просто.

Ключевая ставка ЦБ простыми словами

Средства, которые размещаются на депозитах, направляются на кредитование розничного или корпоративного секторов. Это доход банка.

Когда клиенты банка начинают массово изымать депозиты, банк просто не может удовлетворить требования вкладчиков.

Ведь их деньги реинвестированы в предоставление кредитов. Решение – одолжить на некоторое время деньги у Центрального Банка.

Как правило, регулятор дает в долг на сутки (кредит overnight) или на более значительный срок – для восстановления ликвидности.

Именно из-за подобных рисков, банки предпочитают формировать портфель частично из депозитов, частично из кредита, предоставляемого регулятором.

Центральный Банк в случае паники не потребует экстренного возврата денег – он прекрасно понимает, что паника способна только ухудшить развитие ситуации.

Чем меньше ключевая ставка – тем дешевле кредиты для клиентов банка. Соответственно, они охотнее берут деньги в долг. Разгоняя потребление и рост экономики.

В какой-то момент, такой механизм срабатывает на повышение цен. Увеличивается инфляция. Эффективная мера ограничить ее рост – увеличить ключевые ставки. Рынок перегрет и нуждается в охлаждении.

Таким образом, ключевая ставка может прямо влиять на рост экономики. В каких-то ситуациях она выступает пожарным средством для тушения чрезмерного роста цен.

Отличия ставок ЦБ и ставок в банках

В отличие от процентной ставки кредита, коммерческий банк не может влиять на ее размер. Ключевая ставка находится в ведении Председателя Центрального Банка РФ. Который, в свою очередь, утверждается парламентом по предложению Президента.

Снижение или увеличение ставки находится под полным контролем исполнительной, а не законодательной власти.

От величины ключевой ставки прямо зависят следующие платежи:

  1. Начисление налоговой неустойки – ее размер привязан к ключевой ставке;
  2. Порядок расчета ставок рублевого вклада при определении налогооблагаемой базы;
  3. Неустойка по выплате заработной платы.

Резюмируем. Если вы слышите об увеличении ключевой ставки, будьте уверены, что штрафы также незначительно подорожают. Хорошая новость – возможно замедление роста цен.

Что такое ставка рефинансирования ЦБ?

Ставка рефинансирования Центрального Банка – это та же величина, что и ключевая ставка. То есть, процент по которому дает долги уже сам ЦБ.

Но только такой процент может меняться всего 1 раз в год.  То есть, если ключевой ставкой мы можем все регулировать направо и налево, то ставкой рефинансирования – нет. Ее как утвердили 1 раз на год, так она и стоит.

Но с 2013 года, она по факту перестала действовать. Хотя до 2016 года ее еще как бы озвучивали. Но по факту, ее уже оттеснили именно ключевые проценты.

Они меняются примерно 5-7 раз в год. И задают темп некоторым сферам экономики, как было рассказано выше.

Чем же ключевая ставка отличается от рефинансирования?

Если рассматривать вопрос конкретно, то ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования тем, что у них разный срок действия.

Ключевую ставку нельзя менять более раза в неделю.

А ставку рефинансирования нельзя менять более 1 раза в год.

Но сегодня оба эти понятия объединились. По факту, есть только ключевая ставка. Не более. Но ее можно называть и ставкой рефинаисрован6и тоже. Правда, от этого никакие параметры не изменятся.

Так что на данный момент отличий нет. Можно все употреблять синонимично. Ошибок это не принесет.

Как менялась ставка ЦБ за последние годы?

Ну и давайте посмотрим, как изменяется ставка ключевая, она же рефинансирования, в течение лет. И так, вот некоторые показатели:

  • 17 декабря 2018 г. – по… – 7,75%
  • 17 сентября 2018 г. – по 16 декабря 2018 года – 7,50%
  • 26 марта 2018 г. – по 16 сентября 2018 года – 7,25%
  • 12 февраля 2018 г. – по 25 марта 2018 года – 7,50%
  • 18 декабря 2017 г. – по 11 февраля 2018 года   – 7,75%
  • 30 октября 2017 г. – по 17 декабря 2017 года – 8,25%
  • 18 сентября 2017 г. – по 29 октября 2017 года – 8,50%
  • 19 июня 2017 г. – по 17 сентября 2017 года – 9,00%
  • 02 мая 2017 г. – по 18 июня 2017 года – 9,25%
  • 27 марта 2017 г. – по 01 мая 2017 года – 9,75%
  • 19 сентября 2016 г. – по 26 марта 2017 года – 10,00%
  • 14 июня 2016 г. – по 18 сентября 2016 г. – 10,50%

Сильные скачки в данном отношении наблюдались в 2013 году. Тогда разразился долларовый кризис с подорожанием американской валюты в 2 и более раза.

В тот период ставка за год с отметки 5% дошла до отметки 17%. Сейчас в данном смысле наблюдается относительная стабильность.

В дополнение темы:

Ставки по кредитам овернайт. Подробно

Эффективная процентная ставка расчет и определение

Почему такие высокие проценты по кредиту?

Задать вопрос о кредитах нашим специалистам!

Источник: https://jcredit-online.ru/info/chem_kluchevaya_stavka_otlichaetsya_ot_stavki_refinansirovaniya

Ключевая ставка и ставка рефинансирования: отличия основных инструментов денежно-кредитной политики | Ключевая и ставка рефинансирования на сегодня

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

В РФ предусмотрено 2 рычага влияния на процессы в финансовой сфере. Это ставка рефинансирования и ключевая ставка — в чем разница между этими факторами, получится понять, изучив их историю и функции. Эти показатели вводились, чтобы служить эквивалентом ценности денег в экономике. Однако первый из них теперь играет роль исключительно в вопросах налогообложения и штрафных санкций.

График соотношения ключевой ставки и ставки рефинансирования.

Что такое ключевая ставка

Этот фактор характеризует краткосрочные кредитные отношения. Под эту величину Центральный банк России выдает недельные ссуды частным финансовым организациям. Он применяется с 13.09.2013.

Переход к использованию этого показателя обусловлен 2 причинами:

  • необходимостью в гибком реагировании на происходящие в экономике процессы;
  • потребностью ЦБ РФ в инструменте, с помощью которого можно оказывать воздействие на инфляцию.

В свою очередь, коммерческие банки ориентируются на этот параметр, выдавая кредиты юридическим и частным лицам. Чем он выше, тем дороже использование ссужаемых средств. Относится это правило ко всем категориям заемщиков.

При росте значения данного параметра также повышается процентная ставка по депозитам. Появление на рынке финансовых услуг выгодных предложений вызывает активизацию вкладчиков и приводит к оттоку средств из оборота.

График изменения ключевой ставки ЦБ за 4 года.

Что такое ставка рефинансирования

Этот инструмент воздействия на экономику обозначает процент, взимаемый ЦБ с частных финансовых структур за кредитование сроком на 1 год. Понятие было введено с 01.01.1992 г.

Кроме этого, оно зафиксировано в НК РФ и применяется:

  • при расчете пени при просрочке уплаты налогов и исполнении иных финансовых обязательств, например перечислении работникам заработной платы;
  • при определении налогооблагаемой базы, представляющей собой выгоду от использования беспроцентного займа;
  • при определении стоимости использования ссужаемых средств, если иное не указано в договоре;
  • при регламентации налогообложения дохода, полученного с депозитов (НДФЛ удерживается, если средства были размещены под процент, превышающий действующее значение на 5 пунктов).

До введения понятия ключевого значения этот показатель ограничивал верхний порог ставок по операциям ЦБ. Хотя в 2019 г. в цифровом выражении ставка рефинансирования не отличается от ключевой, отменить это понятие нельзя. Оно является неотъемлемой частью систем налогообложения и регулирования денежных взаимоотношений.

Влияние изменения кредитной ставки Центробанка России

Изменяя величину учетной ставки, определяющей стоимость кредитования, ЦБ может влиять:

  1. На денежную массу, находящуюся в обороте. Чем выше установленное значение, тем большую прибыль принесет хранение средств на депозитах. Параллельно с этим становится дороже брать банковские ссуды. Это уменьшает потребительскую активность и приводит к переходу к стратегии накопления.
  2. На темпы развития экономики. Чем выше стоимость займа, тем сильнее замедляется рост этого показателя.
  3. На инфляцию. Повышение значения подавляет этот фактор. Снижение, напротив, ускоряет процесс обесценивания национальной валюты.

Устанавливая ключевое значение, Совет директоров ЦБ РФ должен соблюдать баланс между необходимостью сдерживать инфляционные темпы и риском вызвать стагнацию в экономике. Провоцирующими ее факторами выступают резкое сокращение вложений в развитие бизнеса и уменьшение торгового оборота.

Чем ниже покупательская активность, тем меньше наличности поступает в распоряжение предпринимателей. Динамика изменения цен при этом замедляется. Рост стоимости использования заемных средств вынуждает отказываться от проектов, требующих существенных и длительных вложений. Следствием такого процесса становится экономический спад.

Отличия ставки рефинансирования и ключевой ставки

Несмотря на сходство этих терминов и идентичность их действующих значений, можно выделить 3 основополагающих различия:

  1. Временная протяженность. Ключевая ставка отражает параметры краткосрочного займа. Ранее использовавшийся фактор влияния менее гибок.
  2. Функция инструмента. Ключевой показатель служит для регуляции финансовых взаимоотношений и воздействия на экономические процессы. За устаревшим параметром остается только регламентирование размера пеней и штрафов.
  3. Характер операций. Введенный изначально фактор регуляции был связан с внутридневными кредитами, а также применялся при займах, обеспечиваемых драгметаллами и не имеющими оборота на рынке активами. Созданный в 2013 г. параметр связан с процедурой аукционов РЕПО.

Разница между уровнем ключевой ставки и ставки рефинансирования ЦБ России

В течение года со дня начала использования понятия ключевой ставки и до осени 2014 г. рассматриваемые параметры имели близкие значения. Падение курса рубля привело к тому, что Центробанк принял решение о резком увеличении нового показателя с 10 до 17%.

В первую очередь это было сделано для того, чтобы сдержать рост курса иностранных валют за счет снижения уровня спекуляций, осуществляемых с привлечением кредитных средств. Резкое увеличения стоимости займов сделало эти операции нерентабельными.

Также данный шаг привел к тому, что выполнять обязательства по погашению имеющихся финансовых обязательств за счет оформления новых займов стало невыгодно. В этот период размер пени, начисляемых за нарушение срока выплат исходя из значения ставки рефинансирования, был существенно меньше, чем стоимость новой ссуды.

Это привело к необходимости повышать значение показателя, определяющего уровень пени и штрафов. В 2016 г. оно было приравнено к ключевой ставке. С тех пор эти 2 параметра имеют идентичные величины.

Источник: https://stavka-refinansirovaniya.ru/chem-otlichaetsya-klyuchevaya-stavka-ot-stavki-refinansirovaniya/

Особенности использования ключевой ставки и ставки рефинансирования

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

Ключевая ставка и ставка рефинансирования — это термины, имеющие отношения к сфере кредитования, показатели минимального процента кредитования, но не только. Отличия этих понятий значительны, несмотря на схожесть терминов. Разберемся, что они означают и какое влияние оказывают на экономику.

КонсультантПлюс ПОПРОБУЙТЕ БЕСПЛАТНО

Получить доступ

Термины взаимосвязаны, обе ставки имеют непосредственное отношение к Центробанку, ведь это ключевые инструменты кредитной и финансовой политики государства, но между ними есть и большая разница. Данные ставки являются учетными, то есть, по ним можно судить о стоимости денег в тот или иной момент.

Определение терминов ставок

Термины очень близки по звучанию, и не приходится удивляться распространенности вопроса, чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования. Для понимания отличий этих ставок необходимо привести сначала определение понятий, они имеют здесь существенное значение.

Ключевая ставка — это показатель минимального процента, под который Центробанк выдает краткосрочные кредиты коммерческим банкам. То есть, устанавливая 15%-процентный, например, кредит, 7,5% от него банк платит ЦБ РФ.

Одновременно это максимальный показатель, по которому ЦБ готов принимать от кредитных организаций денежные средства на депозиты.

Эта величина имеет ведущую роль при формировании условий предоставления кредитов населению и хозяйствующим объектам, таким образом влияет на инфляцию.

Ставка рефинансирования, в отличие от ключевой, — это годовой процент, уплачиваемый коммерческими кредитными организациями Центробанку за предоставляемые кредиты. Этот показатель широко используется для расчета штрафов и пеней. Также, по сути, ни один банк не будет выдавать кредит ниже, чем СР.

Когда же используются ключевая ставка и ставка рефинансирования?

Изменение политики Центробанком, история вопроса

На протяжении последних 10 лет менялась роль таких банковских показателей, как ключевая ставка ЦБ и ставка рефинансирования: отличия и сходства этих терминов можно проследить по изменениям в законодательстве. До 2013 года такого понятия, как КС, в законодательстве РФ не существовало.

Напротив, введенная в 1992 году в России СР играла важную роль. Затем 13 сентября 2013 года Центробанк параллельно вводит КС для контроля за инфляцией и увеличения инвестиционной привлекательности, ее размер определяется на тот момент — 5,5%.

За последующие годы наблюдался рост показателя (так, с 15 на 16 декабря 2014 года Центробанк принял непопулярное решение — поднять ставку сразу на 6,5%, то есть, значение ставки достигло сразу 17), а далее шло постепенное снижение.

Период снижения ставки сменился периодом повышения с сентября 2018 года, но в настоящее время изменение ключевой ставки происходит постепенно и незначительно.

Влияние ключевой ставки на экономику заключается в следующем — она:

  • формирует размер банковских кредитов населению и хозяйствующим субъектам;
  • служит инструментом корректировки уровня инфляции;
  • определят размер привлеченных банком ресурсов;
  • является индикатором стоимости заемных средств.

С 1 января 2016 года ключевая ставка вместо ставки рефинансирования окончательно была введена во все законодательные акты

Если Центробанк решает снизить уровень инфляции, то ключевая ставка повышается. Механизм следующий: после повышения КС увеличиваются проценты по депозитам и кредитам, выдаваемым кредитными организациями. Далее покупательская способность падает из-за недостатка средств, уменьшается прессинг рубля и падают темпы роста инфляции.

Еще один механизм был использован в 2014 году, тогда ЦБ принял решение поднять КС сразу на 70%. Такое решение привело к недоступности краткосрочных кредитов для многих банков, что снизило объемы спекуляций на валютном рынке, способствовавших росту доллара.

Снижение ставки служит стимулом для кредитования, активизации реального сектора экономики, наряду с демократизацией требований и показателей, которым должны отвечать кредитные организации (обороты, чистые активы и т.д.). Этот способ применяется, если в стране наблюдается стагнация, снижение деловой активности.

Но выбирать, ставка рефинансирования или ключевая ставка, Центробанку не нужно: выбор сделан в пользу последней.

Роль ставки рефинансирования

На настоящий момент практическое значение СР заключается в следующем:

  • определяет необходимость налогообложения по вкладам в отечественной и иностранной валюте, в том случае, если их процент превышает СР на 5% (для вкладов в иностранной валюте — на 9%);
  • служит для расчета пени, начисляемой для оплаты налоговых сборов (1/300 и 1/150);
  • если в соглашении или договоре не указан размер ответственности, процентов за неисполнение обязательств, они определяются по уровню ЦБ. Например, при неоплате оказанной услуги можно взыскать проценты за пользование чужими денежными средствами по ст. 395 Гражданского кодекса Российской Федерации именно в размере СР за день просрочки на день обращения в судебный орган за защитой;
  • применяется при расчете размеров штрафных санкций, накладываемых на администрацию работодателя (обществ с ограниченной ответственностью, акционерных обществ, государственных учреждений, индивидуальных предпринимателей) за каждый день просрочки в выплате заработной платы, других начислений работникам (1/300).

Размер ставки рефинансирования и ключевой

Обе ставки сегодня приравнены в значениях. Это произошло также с 1 января 2016 года, так как показатель рефинансирования был гораздо ниже ключевой ставки, что приводило к тому, что заемщикам стало невыгодно исполнять свои обязательства. Ключевая ставка (ставка рефинансирования) ЦБ на сегодня равняется 7,5 согласно последнему изменению от 17.06.2019 г.

Наш портал следит за изменениями как ключевой, так и ставки рефинансирования и публикует актуальные данные на специальной странице.

Источник: https://ppt.ru/art/banki/stavka-refinansirovaniya

Ключевая ставка и ставка рефинансирования: отличия и сходства экономических показателей

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

Прежде чем узнать о том, в чем разница ключевой ставки и учётной, необходимо ознакомиться с их определениями, а также сферами применения.

Определение и применение

Ключевая ставка – определяет минимальный размер процента, по которому ЦБ РФ предоставляет денежные займы коммерческим банкам на одну неделю.

Кроме того является максимальной показателем, при котором Центральный банк принимает депозиты от банковских организаций.

Применяется для установления процента по банковским кредитам, а также оказывает серьёзное влияние на уровень инфляции и стоимость акций кредитных учреждений (см. Самые надежные российские банки по рейтингу Forbes).

Учётная  ставка – определяет размер годового процента, который взимает Центральный банк или любые другие государственные органы, занимающиеся кредитно-денежной политикой, за предоставление денежных займов коммерческим кредитным учреждениям.

В основном такие кредиты предоставляются банкам на одну ночь, что позволяет им поддерживать ликвидность или исполнять имеющиеся обязательства.

Является одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих регулировать экономическую ситуацию в стране.

Фискальный смысл

Учётная и ключевая ставка, разница между которыми, заключается  том числе в наделении учётной, фискальной функцией, проявляющейся в следующих моментах:

В случае неуплаты налога в отведённый срок, должнику начисляются штрафные санкции в размере 1/300 от учетной ставки ЦБ, ежедневно до момента полного погашения задолженности.

Если процент по вкладу превышает учётную ставку на 5% и больше, то такой вклад облагается НДФЛ.

Если в оформленном договоре о предоставлении денежного займа не прописана величина процента, то она устанавливается в соответствии со ставкой рефинансирования.

В случае если работодатель не выплачивает заработную плату, отпускные и т.д., то обязан выплачивать пени своим работникам, размер которых составляет – 1/300 ставки за каждый день до момента полного погашения долга перед работниками (Интересно! Не отпускают в отпуск — что делать? Виды отпусков и порядок предоставления).

Также большая часть штрафов, прописываемых в различных договорах частных организаций, устанавливается в соответствии с размером учётной ставки.

Ключевая ставка

Данный параметр напрямую влияет на установление процента по выдаваемым денежным займам для кредитных учреждений. Кроме того, оказывает значительное влияние на изменение инфляции для внутренней экономики страны. Размер ключевой ставки устанавливается Центральным банком РФ.

На текущий момент размер ключевой ставки, установленный в России, составляет 7.25%.

Ключевая ставка и ставка рефинансирования отличия

Отличия ключевой ставки от учётной:

Значение. Ключевая ставка определяет максимальный показатель, который взимает ЦБ за предоставление денежных займов. Учетная ставка определяет коридор, по которому определяется процент по кредитам.

Проводимые операции. Осуществляется через внутридневные, ломбардные, нерыночные и овернайт кредиты. Отличие ключевой ставки заключается в том, что она используется в основном на аукционах РЕПО в течение одной недели.

Возможности. Ставка рефинансирования может использоваться в фискальных операциях.

Период использования. Изначально ЦБ использовал ставку рефинансирования (с 1992 по 2013), далее была введена ключевая ставка (с 2013 по настоящее время).

Теперь вы знаете, чем отличается ключевая ставка от учётной, а как меняется финансовая грамотность населения?

Сравнение двух инструментов регулирования денежной и кредитной политики

Денежно-кредитная политика – одно из направлений политики государства в сфере экономики. Управляется ЦБ совместно с правительством страны посредством различных мероприятий, направленных на организацию денежных и кредитных отношений.

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

  • При снижении учётного показателя осуществляется стимулирование экономики, что приводит к увеличению спроса на товары и услуги, следовательно, ведёт к экономическому росту.
  • Изменения в ключевой ставке напрямую влияют на уровень инфляции в стране, а также определяет процент по кредитам, выдаваемых коммерческими кредитными учреждениями.

Период применения и законодательные акты

  • Ставка рефинансирования была введена в 1992 году.
  • Ключевая ставка была введена в 2013 году.

Какова роль ставки ЦБ?

Данный экономический инструмент в настоящий момент выполняет роль одного из важнейших индикаторов денежно-кредитной политики, проводимой в стране. Кроме того, она применяется в сфере налогообложения, для расчёта пени.

Разница между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования

Изначально, представленные экономические показатели имели значительные различия между собой. Однако, начиная с 2016 года, они были уравнены между собой.

История изменений, проводимых ЦБ РФ

  • Изначально ключевая ставка была введена в 2013 году и её размер на тот момент составлял 5.5% годовых.
  • В дальнейшем происходил постепенный рост, до того момента пока размер процента не составил 17% годовых, что произошло в 2014 году. Данный показатель на текущий момент является самым большим за всю историю существования данного экономического показателя.
  • В период с 2015 года по настоящее время отмечается постепенное уменьшение процента. Настоящий размер составляет 7.25% годовых.

Почему банки блокируют счета? Блокировка счетов юридических лиц малого бизнеса — Что делать?

Будет ли ЦБ предоставлять кредиты

ЦБ РФ предоставляет денежные займы только коммерческим банковским организациям в пределах общего объёма выдаваемых кредитов, который определяется денежно-кредитной политикой государства.

Кредиты, выдаваемые Центральным банком:

  • Внутридневные.
  • Однодневные (овернайт).
  • Ломбардные.

Что нужно знать инвестору, вкладываясь в российскую экономику?

Если вы собираетесь инвестировать свои денежные капиталы в российский бизнес, то вам необходимо ознакомиться со следующими важными параметрами.

Влияние мировых финансовых регуляторов

Ставки, регулируемые Центральными банками, являются одними из важнейших инструментов, которые напрямую влияют на экономическую ситуацию в стране и в мире. Наибольшее влияние на мировой финансовый рынок в настоящее время оказывают финансовые регуляторы следующих учреждений: Федеральная резервная система США, Европейский ЦБ, Банк Англии и Японии.

Так, любое заседание перечисленных организаций, а также принимаемые на этих заседаниях решения, могут серьёзно изменить ситуацию на мировом финансовом рынке в любую сторону.

Переход на ключевую ставку

Так как механизмы воздействия правительства на финансовый рынок постоянно совершенствуются, в результате этого появляются новые экономические инструменты.

Так, в 2013 году ЦБ была введена ключевая ставка, а спустя три года к ней была приравнена и учётная.

Благодаря этим изменения появился более удобный инструмент кредитно-денежной политики, который позволяет контролировать уровень инфляции в необходимых значениях.

О кредитных каникулах и условиях их получения

Ключевая ставка в отличие от ставки рефинансирования позволяет Центральному банку регулировать следующие экономические показатели страны:

  • Состояние банковской ликвидности.
  • Количество денежных средств в обороте внутри страны.
  • Темпы развития экономики.
  • Уровень инфляции.

Понижать или держать

К чему может привести снижение ставки:

Более доступные кредиты. Так как процентная ставка будет снижена, возможность получения кредита значительно возрастёт.

Развитие бизнеса внутри страны. Благодаря тому, что кредиты станут более доступными, начнётся быстрое развитие отечественного бизнеса (см. Господдержка малого бизнеса: субсидии, гранты, микрозаймы — советы эксперта).

Рост инфляции. За счёт предоставления большего количества кредитов, вырастет количество денежных средств в обороте. Так как денег станет больше, их стоимость начнёт снижаться, что приведёт к увеличению цен на различные товары, к росту инфляции.

Таким образом, резкое понижение ставки может привести к негативным последствиям для экономики страны. Поэтому необходимо проводить сбалансированную политику по плавному снижению процента, чем в настоящее время и занимается ЦБ РФ.

Carry Trade в России

Carry Trade – это стратегия, в соответствии с которой можно получить определённую прибыль, торгуя на валютном рынке за счёт разной величины процентных ставок. Такими операциями занимаются инвесторы, имеющие в наличии большие суммы денег.

В каких странах выгодно заниматься carry trade?

В настоящий момент большинство инвесторов для проведения представленной стратегии, выбирают следующие страны: Египет, ЮАР, Турция, Аргентина, Бразилия и Россия. Перечисленные страны подходят для Carry Trade за счёт того, что разница между их процентами и США составляет примерно 8%.

Как улучшить уровень финансовой грамотности и благосостояние населения России

Выгодно ли заниматься Carry Trade в России?

Российский рынок нельзя рассматривать в качестве надёжных и долгосрочных вложений, так как в истории России не раз происходили ситуации, в результате которых инвесторы теряли огромные суммы денег и не могли их компенсировать за счёт волатильности рынка. Так что рублевые активы обладают довольно большой степенью риска для долгосрочных инвестиций.

Интересные факты

  • В декабре 2014 года с целью предотвратить возросшие инфляционные риски, ЦБ повысил ключевую ставку сразу на 6.5%. Такое изменение было самым большим за всю историю ключевой ставки в России.
  • Максимальная ключевая ставка в России составляла 17%. Действовала в период с 2014 по 2015 годы.
  • Ключевая ставка и ставка рефинансирования были уравнены между собой в 2016 году, отличия в процентах между ними на данный момент не существует.

Источник: https://promdevelop.ru/klyuchevaya-stavka-stavka-refinansirovaniya-otlichiya-shodstva-ekonomicheskih-pokazatelej/

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

В последнее время, из-за развивающегося мирового финансового кризиса, становится все больше людей, интересующихся экономикой, ее показателями, терминами и понятиями. В связи с этим возникает множество вопросов, среди которых одно из лидирующих мест занимает разница между ставкой рефинансирования и ключевой ставкой. Для начала дадим расшифровку этих понятий.

Ключевая ставка – это показатель, определяющий величину процента Центробанка по краткосрочным недельным кредитам, предоставляемым банкам. Также эта величина является определяющей для депозитов, которые ЦБ принимает от банковских учреждений. Этот показатель является основным регулятором уровня инфляции и инвестиционной привлекательности.

Ставка рефинансирования – это годовая процентная ставка по кредитам, занятым кредитными организациями у Центрального банка России. На сегодня роль этот финансово-экономического показателя второстепенна, он используется для расчетов штрафов и пеней.

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ и что от нее зависит

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования
Лучшие банковские продукты ноября 2019 года Развернуть/свернуть

Каждый месяц мы проводим аудит лучших продуктов от ведущих банков. Информация актуальна на конец декабря 2019 года!

3 лучших потребительских кредита:

Лучшая кредитка:

  • Росбанк 120 под 0 — до 1 млн. р., до 120 дней без процентов (дальше — от 25,7%), обслуживание бесплатно

Лучшая дебетовая карта:

  • Росбанк Можно ВСЁ — до 10% кэшбэк + до 10% на остаток по счету + Travel-бонусы: за каждые 100 ₽ — 5 бонусов, 1ый год обслуживание бесплатно

Не многие понимают, что такое ключевая ставка и какое она влияние оказывает на кредитование. При этом от повышения или снижения ключевой ставки установленной Центробанком зависит количество кредитов, выдаваемых населению, а также процент на такое кредитование.

25 октября ключевая ставка была снижена еще на 0,5% и в данный момент составляет 6,5%.

От чего зависит размер ключевой ставки? ЦБ сам анализирует инфляцию рубля и принимает решение о ее размере. Ключевая ставка банка, повышение денежного оборота у населения и его затраты напрямую зависит от решений глав ЦБ. Что ж, давайте разбираться, что это такое, каковы размеры ключевой ставки и что нам с вами со всем этим можно и нужно делать.

Какие факторы влияют на размер ключевой ставки

Ключевая ставка ЦБ — это возможность регулировки инфляции путем ее подъема или снижения. Главы Центро Банка проводят такую регулировку с учетом цен на нефть и после того когда они снижаются – это ведет к снижению ключевой ставки что обозначает размеры последующих кредитных процентов для населения.

ЦБ утверждает, что такое повышение – это временная мера для борьбы с обесценивания рубля и что после стабилизирования цен на нефть, произойдет устойчивость курса национальной валюты, что приведет к уменьшению этой ставки.

Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования

Ставка рефинансирования в России – это официальный размер пени, ее показатель, утвержденный ЦБ, который уплачивается гражданам в случае уплаты ими налогов, исполнения договоров, кредитных условий. Более существенной она будет для людей, которые купили определенные товары в кредит. Если показатель рефинансирования увеличивается, тогда увеличивается процент по выплате этого кредитования.

Отличие этих двух ставок можно обозначить в следующем: ставка рефинансирования – это годовой процент, снимаемый с коммерческих банков, берущих кредит, а ключевая ставка – это также процент на краткосрочный кредит. На сегодня ЦБ уровнял оба эти значения.

Влияние ключевой ставки на проценты по кредитам в банках

При небольшой ключевой ставке банки могут позволить себе брать большие кредиты в Центральном Банке и не взимать большие проценты для перекредитования их физическим, юридическим лицам. Но чтобы заработать эти коммерческие учреждения пользуются этими деньгами не для того чтобы давать их населению, а для вкладывания их в валюту.

При этой купле/продаже они получают большую доходность. Чтобы предотвратить такое не правильное распределение средств, органы ЦБ искусственно подымают ставку.

Если банки не проводят махинаций с денежными средствами, тогда они предоставляют возможность населению:

На данный момент один из лидеров Сбербанк снизил процентную ставку на вклады для населения и его примеру последовали многие другие банки, снижая начисления на 0.2-0.3% на вклады в национальной валюте. Денежно-кредитная политика страны никогда не будет понятной обычным людям.

Их интересуют зачем завышены проценты по кредитам и когда произойдет низкая инфляция, доступные кредиты. Эти два показателя не могут поддержать экономику государства, так как доступные всем кредиты ведут к переизбытку, обесцениванию денежных средств.

Также многих соотечественников может интересовать такой простой вопрос «при уменьшении ключевой ставки может ли банковское учреждение пересчитать процент по предоставленным кредитам?», если нет – тогда почему? Все просто – чтобы это узнать, нужно более внимательно прочитать свой договор, в котором подобное условие написано.

Ключевая ставка и налоговые штрафы

На сегодняшний день, при повышении процентности на кредитование, бизнесменам стало выгоднее не платить вовремя налоги в бюджет. По статистике виден большой рост долга по уплате пени, штрафов, налоговых обложений.

Это отрицательно сказывается на экономике страны. Законодательная власть из-за роста таких показателей приняло решение при на считывании пени за несвоевременную уплату налогов учитывать ключевую, а не ставку рефинансирования.

При таком переходе будет ощутимой разница, так как эти две ставки кардинально отличаются и не являются равными. ЦБ рассмотрел изменения, которые внеслись в Налоговый кодекс, упростившие этот переход. , где упоминалось слово рефинансирование, были переделаны под ключевую ставку.

Следуя средневзвешенному решению для того чтобы пресечь неуплату налоговых санкций, и чтобы не страдал бюджет, при взятии кредитования у Центробанка тоже нужно оплачивать налоги по его пользованию.

Как и где можно узнать точную ключевую ставку

Чтобы точно узнать сколько на данный момент составляет реальная ставка, нужно зайти на официальный сайт, на котором может быть соответствующая информация. Тут можно найти текущий коэффициент, банковский процент и расчет на будущий период.

Если ставка является максимальной, это может обозначать что проценты на кредиты вырастут в коммерческих банках соответственно. От этого можно отталкиваться для построения разных планов в будущем финансировании какого-либо бизнеса, заключения ипотечных договоров, сделать безрисковый вклад, воспользоваться кредитованием для покупки машины и прочего.

История изменения ключевой ставки за последние 10 лет

Ключевая ставка была утвержденной окончательно в 2013 году как инструмент для регулировки экономики страны. До этого года в учет вводилась только ставка рефинансирования.

ГодПоказатель
200910%
2010В начале года 12%. В конце года 10%
20119.75%
2012В начале года 8.25%. В конце года 5%
20135.5%
2014В начале года 7%, в конце 10.5%
2015В начале года 15%, в конце 11%
201610%
20179.75 – 7.75%
20187.5-7.75%
20197%
2019 (октябрь)6,5%

Ключевая безрисковая ставка ЦБ РФ на сегодня составляет 6,5%, которую обещано удержать продолжительное время. Сейчас по последнему действующему показателю органы ЦБ понижают его, стараясь урегулировать курс рубля согласно денежно-кредитной политике.

Ключевая ставка в других странах

Насколько большая или низкая ключевая ставка на сегодняшний день в различных странах и как сильно она отличается от России. Это можно увидеть в сравнительной таблице.

СтранаСтавкаДата заседания
Россия7%06.09.19
Новая Зеландия1%

Источник: https://odobrenkredit.ru/klyuchevayastavka/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.